上海地王、南京地王、深圳地王,上海離婚潮擠爆民政局!當(dāng)你還在樓市的貪婪和恐懼中煎熬時,真正的中國富人早就揮一揮衣袖,去了一片新天地。
本月,興業(yè)銀行和波士頓咨詢公司(BCG)最新的研究報告《逆勢增長全球配置》(Growing Against the Trend with Global Asset Allocation)顯示,中國股市波動、樓市分化和利率下行,推升了多元資產(chǎn)配置要求,而人民幣貶值激發(fā)了更多高凈值人群向海外資產(chǎn)配置傾斜。
中國錢多,有錢人更多
研究報告顯示,中國高凈值人群(HNWIs,high net worth individuals)每年正以加速度態(tài)勢高速增長;預(yù)計到2020年,可投資資產(chǎn)大于600萬人民幣的家庭將達(dá)到388萬戶,年平均增速預(yù)計可達(dá)13%。不僅如此,這群人的可投資金融資產(chǎn)總額將以15%的速度增長,明顯高于同期預(yù)設(shè)的6.5%的GDP增速。
這說明中國的個人財富未來會集中流向于高凈值人群,因此造成的貧富差距也會越來越大。亞太地區(qū)成為全球個人財富增長的主要驅(qū)動力,中國的增長速度又是亞太地區(qū)的領(lǐng)頭羊。
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不看好國內(nèi)樓市
研報顯示,2015年高凈值客群增持房產(chǎn)的比例極低,這些高凈值客群近幾年對房產(chǎn)投資越來越缺乏興趣。
過去20年中,購買房產(chǎn)確實造就了一大批富裕人群。但如今房地產(chǎn)市場經(jīng)過幾年的宏觀調(diào)控,已經(jīng)告別了高增長的黃金年代。許多投資者也意識到房地產(chǎn)投資回報的不確定,并開始逐步調(diào)整房地產(chǎn)投資的配置比例。
波士頓咨詢表示,2004年,中國家庭資產(chǎn)配置中房產(chǎn)比例為62%,2012年下降至55%。此外,調(diào)研中超過70%的受訪者認(rèn)為未來1年內(nèi)在中國部分區(qū)域會出現(xiàn)房價下跌現(xiàn)象。
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“有錢人”都在買啥?
長期以來,中國的投資者已經(jīng)習(xí)慣了與經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展同步的高投資收益。波士頓咨詢稱,82%的受訪者表示,希望得到6%及更高的年化收益率。但是,在低息和經(jīng)濟(jì)增速放緩的背景下,各類產(chǎn)品收益率均大幅下降,市場缺乏優(yōu)質(zhì)投資機(jī)會。
于是,財富較多,投資渠道較豐富的高凈值人士開始尋求其他機(jī)會。波士頓咨詢對可投資產(chǎn)大于600萬和大于3000萬的人群調(diào)研發(fā)現(xiàn),銀行理財、公募基金和股票是高凈值人群最青睞的投資產(chǎn)品。
調(diào)研還發(fā)現(xiàn),資產(chǎn)規(guī)模大于3000萬的超高凈值人群,在PE/VC、股票、黃金、海外資產(chǎn)等高風(fēng)險的產(chǎn)品上的投資比例明顯比資產(chǎn)規(guī)模600萬以上的人群要高。
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骨子里的“買房情結(jié)”
由于人民幣貶值預(yù)期強(qiáng)烈,國內(nèi)資產(chǎn)收益率下降,境外投資價值凸顯。雖然很多中國富人具備開闊的國際視野,但在海外投資的第一個目標(biāo),依舊選擇的是房地產(chǎn)。
調(diào)研顯示,在目前有境外資產(chǎn)的私行客戶中,36%的人擁有海外房地產(chǎn),遙遙領(lǐng)先于其他資產(chǎn)類別。參與調(diào)研的1074名高凈值客戶中有245人明確表示,未來一年內(nèi),會增持國外資產(chǎn)配置,房地產(chǎn)投資幾乎是所有人的首選。
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因為對國外經(jīng)濟(jì)、政治環(huán)境相對陌生,進(jìn)行海外投資的高凈值人群普遍比國內(nèi)更為保守。除了房地產(chǎn)外,固定收益類成為僅次于房地產(chǎn)的第二大投資產(chǎn)品。其次,海外股票、基金、保險等金融資產(chǎn)也受到高凈值客戶的廣泛青睞。
近兩年隨著人民幣貶值預(yù)期不斷加強(qiáng),選擇海外資產(chǎn)配置的人越來越多,尤其是高凈值人群。波士頓咨詢公司預(yù)計,到2020年,中國人的海外投資在可投資資產(chǎn)中所占的比例可能會從目前的4.8%增長近一倍,達(dá)到9.4%
瑞士《新蘇黎世報》稱,以后人們慢慢看到,中國對大眾開放海外投資的資產(chǎn)門檻正在降低。不僅僅是超級富豪們、“高凈值個人”中的廣泛人群未來都將可以給自己的資產(chǎn)組合添上一抹國際色彩。
當(dāng)你只看到眼前房價的茍且時,富人們已開始追逐海外市場的星辰大海。