近期,隨著CPI上升,大家對負(fù)利率的關(guān)注度提升。今年1月,我國居民消費價格指數(shù)(CPI)超過國有大行上浮后的一年期存款利率,緊接著2月又超過股份制銀行,這標(biāo)志著我國現(xiàn)階段已進(jìn)入真實的負(fù)利率時代。對此,業(yè)內(nèi)人士算了一筆賬,10萬元存銀行一年凈虧537元。專家表示,在負(fù)利率時代,要學(xué)會存款搬家,配置中長期產(chǎn)品,并學(xué)會適當(dāng)消費。
錢放在銀行里,反而越存越少了?
10萬元存一年,凈虧537.63元
根據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計,2015年10月降息之后,五大國有商業(yè)銀行的一年期存款利率統(tǒng)一上浮16.67%,為1.75%; 10家上市的股份制銀行,除了招商銀行同五大國有商業(yè)銀行保持一致為1.75%外,其他9家統(tǒng)一上浮33.33%,一年期定期利率達(dá)2.00%。
而國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù),2015年四季度CPI基本保持在1.5%左右,2016年1月CPI達(dá)到1.8%,比國有大行一年期存款利率高出0.05個百分點;2月達(dá)到2.3%,比國有大行一年期存款利率高出0.55個百分點,比股份制銀行一年期存款利率高出0.3個百分點;3月和4月的CPI同2月持平。
銀率網(wǎng)分析師閆自杰向揚子晚報記者算了一筆賬,假設(shè)存款10萬元,而全年CPI在2.3%左右,也就是以2.3%為通脹率,如此計算國有大行和招商銀行:一年期存款利率1.75%,10萬元存款到期本息合計為101750元,根據(jù)現(xiàn)金價值,以2.3%的通脹率對到期本息進(jìn)行折現(xiàn),101750÷1.023等于99462.37,即一年后的101750元僅相當(dāng)于現(xiàn)在的99462.37元。也就是說,在這幾家銀行存10萬元一年期定期,到期實際上是凈虧537.63元。
同理,其他9家上市的股份制銀行的一年期存款利率為2.00%,10萬元存款到期本息合計為102000元,用同樣的方法計算,折現(xiàn)后僅有99706.74元,到期實際上是凈虧293.26元。
負(fù)利率時代,對人們的生活會產(chǎn)生哪些影響呢?
●專業(yè)人士介紹,中低收入者的財富主要集中在存款,對這部分人群來說,意味著存在銀行里的錢越存越少,使居民存款變相縮水。
●此舉造成居民儲蓄意愿下降,會令銀行儲蓄被進(jìn)一步分流,同時理財產(chǎn)品收益進(jìn)一步下跌。
●同時,由于負(fù)利率時代的到來,為了避免財富縮水,居民會選擇多余資金購置房產(chǎn),對房地產(chǎn)起到促進(jìn)作用。
專家建議
尋找穩(wěn)健型產(chǎn)品代替存款,跑贏CPI
那么,負(fù)利率時代普通老百姓到底如何理財?對此,銀率網(wǎng)分析師閆自杰認(rèn)為,在實際負(fù)利率時期,老百姓要學(xué)會存款搬家,尋找一些高于通貨膨脹率的穩(wěn)健型投資產(chǎn)品來替代簡單的存款。
資深理財分析師建議,投資者需要針對核心資產(chǎn)進(jìn)行資金配置的調(diào)整,減少銀行存款占比,對于可以做長期投資的閑置資金,可選擇2年期固定收益類產(chǎn)品,但要注意風(fēng)險識別和判斷,實際風(fēng)險較高的產(chǎn)品不能配置。理財師表示,貨幣寬松期,市場收益不斷走低,各類理財產(chǎn)品的收益都在下降,對于投資者而言,首先確保本金安全,降低收益預(yù)期或提高風(fēng)險承受能力,不可盲目追求高收益。
對于保守型投資者,銀率網(wǎng)分析師建議,可以選擇表現(xiàn)較好的貨幣基金、銀行保本型理財產(chǎn)品、國債等,進(jìn)行多渠道投資,多進(jìn)行一些低風(fēng)險的穩(wěn)健組合投資,比如貨幣基金,年化收益2.7%左右;銀行理財產(chǎn)品,年化收益4%左右;國債,3年期國債券收益率3%以上,以實現(xiàn)財富保值。
此外,理財分析師還建議,在負(fù)利率時代,可以適當(dāng)加大負(fù)債比例,配置國際強勢貨幣對沖單一幣種帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險,同時盡量在能力范圍內(nèi)增加消費,提升生活質(zhì)量。轉(zhuǎn)自:揚子晚報